Taxas De Juros Forex Investopedia

Por que as taxas de interesse importam para comerciantes de Forex A influência a mais grande que conduz o mercado de câmbio é mudanças de taxa de interesse feitas por qualquer um dos oito bancos centrais globais. Estas mudanças são uma resposta indireta a outros indicadores econômicos feitos ao longo do mês, e possuem o poder de mover o mercado imediatamente e com força total. Como as mudanças nas taxas de surpresa geralmente causam o maior impacto sobre os comerciantes, entender como prever e reagir a esses movimentos voláteis pode levar a respostas mais rápidas e maiores níveis de lucro. As taxas de juros são cruciais para os comerciantes dia no mercado forex por uma razão bastante simples: quanto maior a taxa de retorno. Mais os juros acumulados sobre a moeda investida e quanto maior o lucro. Naturalmente, o risco nesta estratégia é a flutuação de moeda, que pode dramàtica compensar todas as recompensas juros-rolamento. Vale a pena dizer que, embora você sempre pode querer comprar moedas com maior interesse (financiá-los com aqueles de menor interesse), nem sempre é uma decisão sábia. Se a negociação no mercado forex era tão fácil, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com esse conhecimento. Isso não quer dizer que as taxas de juros são muito confusas para o comerciante médio dia apenas que eles devem ser vistos com um olho cauteloso, como qualquer um dos lançamentos de notícias regulares. (Leia mais sobre este tipo de estratégia em Moeda Carry Trades Deliver. (Leia Trading on News Releases para saber mais). Como as taxas são calculadas Cada conselho de administração dos bancos controla a política monetária de seu país ea taxa de juros de curto prazo na qual os bancos podem pedir emprestado um do outro. Os bancos centrais aumentarão as taxas a fim de conter a inflação, e cortar as taxas para incentivar o empréstimo e injetar dinheiro na economia. Normalmente, você pode ter uma forte idéia do que o banco decidirá examinando os indicadores econômicos mais relevantes, a saber: (Leia mais sobre o IPC e outras indicações de saúde econômica em nosso tutorial de Indicadores Econômicos.) Previsão de Taxas do Banco Central Armed with data A partir destes indicadores, um comerciante pode praticamente montar uma estimativa para a taxa de mudança Feds. Normalmente, à medida que esses indicadores melhoram, a economia está indo bem e as taxas terão de ser aumentadas ou, se a melhoria for pequena, permanecerem inalteradas. Na mesma nota, quedas significativas nestes indicadores podem significar um corte de taxa, a fim de incentivar o empréstimo. (Leia mais sobre os fatores que influenciam as mudanças nas taxas de juros nas Forças Atrasadas das Taxas de Juros). Fora dos indicadores econômicos, é possível prever uma decisão de taxa por: Assistir a anúncios importantes Analisar previsões Principais Anúncios Os principais anúncios dos bancos centrais tendem a jogar Um papel vital na taxa de juros move, mas muitas vezes são negligenciados em resposta aos indicadores econômicos. Isso não significa que eles devem ser ignorados. Sempre que um conselho de administração de qualquer um dos oito bancos centrais estiver programado para falar publicamente, normalmente dará uma idéia de como o banco vê a inflação. Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, deu seu testemunho de política monetária semestral perante o Comitê da Câmara. Em uma sessão normal, Bernanke lê uma declaração preparada sobre o valor dos dólares dos EUA, bem como respostas às perguntas dos membros da comissão. Nesta sessão, ele fez o mesmo. (Leia mais sobre o chefe do Fed em Ben Bernanke: Background And Philosophy.) Bernanke, em sua declaração e respostas, foi inflexível que o dólar estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo, mesmo que os temores de um Recessão estavam influenciando todos os outros mercados. A sessão de 10:00 foi amplamente seguida por comerciantes, e porque era positivo, foi antecipado que o Federal Reserve iria aumentar as taxas de juros, o que trouxe um rali de curto prazo pelo dólar em preparação para a próxima decisão de taxa. Figura 1: As quedas de EUR / USD em resposta ao testemunho de política monetária de Feds quotHINTquot é um acrônimo que representa quothigh renda nenhum imposto. quot É aplicado a alto-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, denominados papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. A quantidade de um homeowner deve pagar antes de seguro irá cobrir os danos causados ​​por um furacão. A estratégia de ações High Dividend: Prós e contras Vamos começar com a linha de fundo sobre o investimento em ações de dividendos elevados funciona, mas existem rugas significativas. Um tempo atrás eu fiz um estudo de 20 anos sobre o investimento em ações de dividendos elevados. A abordagem foi direta. Começamos com o universo Standard amp Poors 500 e dividimo-lo em 10 grupos de 50 ações cada. Os grupos variaram entre aqueles com os rendimentos de dividendos mais altos para aqueles com os dividendos mais baixos rendimentos no início de cada um dos anos. Seguimos então os retornos destes grupos para o período cheio. Os resultados Os resultados foram esclarecedores. Por um lado, os retornos totais foram os mais altos do grupo com os dividendos mais altos e, em seguida, desceu em perfeita ordem até aqueles com os rendimentos de dividendos mais baixos. O que é mais, o retorno agregado do grupo com os retornos mais altos foi maior do que o do SampP 500 e sua volatilidade durante o período foi menor. Mas isso não significa que todas as ações do grupo com o maior rendimento tenham sido bem sucedidas. Pelo contrário. A principal razão para esses retornos impressionantes foi o desempenho excepcionalmente forte de algumas ações que fizeram muito melhor do que se esperava. A maioria das ações do grupo de topo não fez bem, mas o retorno médio foi aumentado dramaticamente por um punhado de grandes vencedores. Em contraste, o grupo de ações com menor dividend yield foram os mais pobres, porque houve alguns perdedores com resultados extraordinariamente ruins. As ações de alto rendimento dividido. Como um grupo, teve suas melhores exibições durante os anos de mercado mais fracos. Isso não é surpreendente, uma vez que é bem conhecido que dividendos generosos tendem a amortecer a erosão dos preços quando o mercado atinge os bolsões de ar. O desempenho típico dos estoques de maior rendimento foi apenas tão-so. Preço-Ganhos Múltiplos Ao mesmo tempo, eu fiz um estudo semelhante de empresas que usam múltiplos de preço-lucro em vez de rendimentos de dividendos. Como era de se esperar, aqueles com os menores múltiplos apresentaram os melhores retornos, na verdade um pouco melhores do que aqueles no grupo de maior rendimento de dividendos. Mas houve uma maior variação nos retornos de ano para ano e os retornos de menor para maior não diminuiu em ordem perfeita. Com ambos os grupos, os retornos anormalmente altos e baixos dos outliers foram o que fez com que os retornos médios terminassem onde estavam. Uma vez que cada grupo consistia de 50 ações, os esforços para se aproximar de replicar os resultados desses estudos exigiria a detenção de que cerca de muitas ações ou investir em um fundo negociado em bolsa (ETF) com uma abordagem semelhante. Tenha em mente, também, que o estudo abrangeu duas décadas, por isso mesmo que os números trabalham durante esse longo período é inteiramente possível, se não provável, que haverá curtos períodos entre os retornos quando o mercado global. Nenhuma estratégia funciona o tempo todo, mas para aqueles que são pacientes, este parece ser vale a pena considerar. Mesmo assim, os investidores precisam ser cautelosos com áreas óbvias de preocupação. Por exemplo, utilitários muitas vezes surgem como possibilidades quando os investidores estão procurando dividendos elevados. Com a perspectiva de maiores taxas de juros à frente, no entanto, que pode ser uma bandeira amarela antes de considerar o mesmo. O alto dividendo que rendem os estoques oferece a oportunidade, mas a consideração cuidadosa é essencial antes de puxar o gatilho para comprar, e alguns investors podem querer consultar primeiramente com um conselheiro financeiro. Taxas de juros Uma influência importante que impulsiona forex é a taxa de juros mudanças de oito dos mundos mais importantes bancos centrais. Os deslocamentos de taxas de juros representam uma resposta monetária, baseada em políticas, como resultado de indicadores econômicos que avaliam a saúde de uma economia. Mais importante ainda, eles possuem o poder de mover o mercado imediatamente como um aspecto de um país fundamentos agora de repente mudou. Além disso, as mudanças de taxa de surpresa muitas vezes podem fazer o maior impacto, porque esses movimentos voláteis podem levar a respostas mais rápidas e maiores níveis de lucro. (Leia Get Conhecer os principais bancos centrais para obter informações sobre essas instituições financeiras.) Básico de taxas de juros Taxas de juros impacto moedas da seguinte maneira: quanto maior a taxa de retorno. Maior será o juro sobre a moeda investida e quanto maior o lucro. Portanto, é uma estratégia válida para emprestar moedas com uma menor taxa de juros, a fim de comprar moedas que têm uma maior taxa de juros (Esta estratégia é também conhecida como a carry trade) . No entanto, existe o risco de que a flutuação da moeda possa compensar qualquer remuneração remunerada. Se a negociação no mercado forex era tão fácil, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com esse conhecimento. (Saiba mais sobre este tipo de estratégia em Currency Carry Trades Deliver.) Como são calculadas as taxas Cada conselho de administração dos bancos centrais controla a política monetária do seu país ea taxa de juro de curto prazo que os bancos usam para contrair empréstimos uns dos outros. Quando a economia está indo bem, as taxas de juros são aumentadas para conter a inflação e quando os tempos são difíceis, as taxas de corte para incentivar o empréstimo e injetar dinheiro na economia. Os comerciantes de Forex podem obter pistas sobre o que fará o banco central (como a Reserva Federal dos EUA) examinando os indicadores econômicos mencionados na seção anterior, tais como: 13 (Leia mais sobre o IPC e outros sinais de saúde econômica em nossos Indicadores Econômicos Tutorial) Previsão de Taxas de Banco Central Usando os dados destes indicadores e uma avaliação aproximada da economia, um comerciante pode criar uma estimativa para a mudança de taxa de Feds. Em termos gerais, à medida que os indicadores melhoram e a economia está a melhorar, as taxas terão de ser aumentadas ou, se a melhoria for pequena, mantidas. Da mesma forma, quedas significativas nesses indicadores podem significar um corte de taxa para encorajar o endividamento. Além dos indicadores econômicos tradicionais, há duas outras áreas que devem ser examinadas. 1. Anúncios importantes Sempre que o conselho de administração de um banco central está programado para fazer um anúncio público, ele geralmente dará algumas dicas sobre como o banco vê a inflação. Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente do Federal Reserve dos Estados Unidos, Ben Bernanke, deu seu testemunho de política monetária semestral perante o Comitê da Câmara. De acordo com um testemunho regular, ele leu uma declaração preparada sobre o valor dos dólares dos EUA e respondeu às perguntas dos membros da comissão. Em geral, Bernanke relatou que o dólar americano estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo apesar dos temores iminentes de uma recessão iminente que estava influenciando Todos os outros mercados. A sessão das 10h (o ponto 14:00 UTC no gráfico na figura 1) foi amplamente seguido por comerciantes. Uma vez que as perspectivas foram positivas para o dólar dos EUA, foi implícito que o Federal Reserve iria aumentar as taxas de juros em breve. Isto causou o dólar apreciar sobre o euro. 13 O USD / USD diminuiu 44 pontos ao longo de uma hora (bom para o dólar dos EUA), o que resultaria em um 440 por lote Lucro para os comerciantes que agiram sobre o anúncio. 2. Análise de Previsão Analisar previsões profissionais também pode ser usado para prever decisões de taxa de juros. Uma vez que as taxas de juros movimentos tendem a ser bem antecipado antes da mão, corretoras principais, instituições financeiras e comerciantes profissionais terão uma estimativa consenso sobre o que é a taxa. Uma boa regra para os comerciantes é tomar quatro ou cinco dessas previsões (que tendem a ser muito próximos numericamente) e média deles, a fim de ganhar uma previsão mais precisa. O que fazer quando ocorre uma taxa de surpresa Na ocasião, os bancos centrais podem lançar uma bola curva e bater todas as previsões para fora do parque com uma taxa de surpresa caminhada ou corte. Quando isso acontece, você deve saber qual direção o mercado vai se mover. Se houver um hike da taxa, a moeda apreciará, que significa que os comerciantes comprá-lo-ão. Se houver um corte, os comerciantes serão provavelmente vendê-lo e comprar moedas com taxas de juros mais elevadas. Depois de ter determinado isso: Aja rapidamente Forex tende a se mover em velocidades relâmpago quando uma surpresa bate, porque todos os comerciantes estarão competindo na esperança de entrar em uma posição (comprar ou vender dependendo de caminhada ou corte) à frente das massas. Fazer isso pode levar a um lucro significativo se feito corretamente. Esteja ciente de uma inversão de tendência volátil. A percepção de um comerciante / emoções muitas vezes afeta o mercado no início da liberação de dados, mas então a lógica entra em jogo ea tendência provavelmente continuará de volta em seu caminho original. O exemplo a seguir ilustra as três etapas acima em ação. Em julho de 2008, a taxa de juros de Nova Zelândia era 8.25. Para grande parte do trimestre anterior, a taxa tinha sido constante. A maior taxa de retorno fez o dólar da Nova Zelândia (NZD) foi uma moeda popular para a compra. Em julho, apesar de todas as outras indicações anteriores, o banco central decidiu cortar a taxa para 8. Enquanto a queda de 0,25 parece menor, essa medida foi interpretada como um sinal de que o banco central temia a inflação. Os comerciantes começaram a vender o NZD.