São Derivativos De Stock Options

Derivativos Bolsa de Valores de Londres Oferta de Produtos Derivativos Oferecemos produtos novos e inovadores junto ao nosso principal mercado internacional de Depositary Receipts russos, derivativos de índices e dividendos. Nós também operamos um modelo de livro de ordens vinculado com Oslo B248rs para oferecer o mercado primário de liquidez norueguesa, e oferecer negociação de futuros e opções sobre o índice do Reino Unido e derivados de ações individuais, incluindo o índice FTSE 100 e FTSE Super Liquid Index. As facilidades de negociação incluem: um mercado on-line apoiado por criadores de mercado nosso serviço de Relatórios Comerciais, onde os membros podem reportar negociações em contratos listados e sob medida. O mercado é apoiado pelo reconhecido e robusto e ultra rápido mecanismo de correspondência SOLA169. Os membros beneficiam-se de cross-margining em todas as áreas geográficas e tipos de produto através de um mais claro, LCH Clearnet Limited estoque amp DR Derivativos London Stock Exchange Derivativos oferece negociação em uma gama de opções de ações e futuros futuros cobrindo os seguintes mercados: International Orderbook Depositary Receipts, E ações do Reino Unido. Para obter uma lista completa de nossos produtos derivados, clique aqui. Derivativo O que é Derivado Um derivado é um título com um preço que é dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. O derivativo em si é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado pelas flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem ações. títulos. Mercadorias. Moedas. Taxas de juros e índices de mercado. Os derivativos podem ser negociados em balcão (OTC) ou em uma bolsa. Os derivativos OTC constituem a maior proporção de derivativos existentes e não estão regulamentados, ao passo que os derivativos negociados em bolsas são padronizados. Os derivados OTC têm geralmente um maior risco para a contraparte do que os derivados normalizados. VIDEO Carregar o leitor. Derivado Originalmente, os derivativos foram usados ​​para assegurar taxas de câmbio equilibradas para bens comercializados internacionalmente. Com valores diferentes de diferentes moedas nacionais. Os comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças. Hoje, os derivativos são baseados em uma ampla variedade de transações e têm muitos mais usos. Existem ainda derivados baseados em dados meteorológicos. Tais como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma determinada região. Como um derivado é uma categoria de segurança ao invés de um tipo específico, existem vários tipos diferentes de derivativos existentes. Como tal, os derivados têm uma variedade de funções e aplicações também, com base no tipo de derivado. Certos tipos de derivativos podem ser usados ​​para hedging. Ou segurando contra risco em um ativo. Derivados também podem ser usados ​​para a especulação em apostas sobre o preço futuro de um ativo ou em contornar questões cambiais. Por exemplo, um investidor europeu que compra ações de uma empresa americana fora de uma bolsa americana (usando dólares dos EUA para fazê-lo) estaria exposto ao risco de taxa de câmbio enquanto mantém aquela ação. Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear em uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda de volta em euros. Além disso, muitos derivativos são caracterizados por alta alavancagem. Formas comuns de derivativos Os contratos futuros são um dos tipos mais comuns de derivativos. Um contrato de futuros (ou simplesmente futuros coloquialmente) é um acordo entre duas partes para a venda de um activo a um preço acordado. Um usaria geralmente um contrato de futuros para se proteger contra risco durante um determinado período de tempo. Por exemplo, suponha que em 31 de julho de 2014 a Diana possuísse dez mil ações Wal-Mart (WMT), que então eram avaliadas em 73,58 por ação. Temendo que o valor de suas ações iria diminuir, Diana decidiu que ela queria arranjar um contrato de futuros para proteger o valor de seu estoque. Jerry, um especulador que prevê um aumento no valor das ações da Wal-Mart, concorda em um contrato de futuros com Diana, ditando que em um ano Jerry vai comprar Dianas dez mil ações Wal-Mart em seu valor atual de 73,58. O contrato de futuros pode, em parte, ser considerado como algo como uma aposta entre as duas partes. Se o valor da ação de Dianas declina, seu investimento está protegido porque Jerry concordou em comprá-los em julho de 2014 valor, e se o valor da ação aumenta, Jerry ganha maior valor sobre as ações, como ele está pagando julho de 2014 preços para Em julho de 2015. Um ano depois, 31 de julho rola e Wal-Mart é avaliado em 71,98 por ação. Diana, então, se beneficiou do contrato de futuros, fazendo 1,60 mais por ação do que teria se ela simplesmente tivesse esperado até julho de 2015 para vender seu estoque. Embora isso possa não parecer muito, essa diferença de 1,60 por ação se traduz em uma diferença de 16 mil ao considerar as dez mil ações que Diana vendeu. Jerry, por outro lado, especulou mal e perdeu uma quantia considerável. Contratos a termo são outro tipo importante de derivativos semelhantes aos contratos futuros, sendo a diferença fundamental que, ao contrário dos futuros, os contratos a termo (ou contratos a termo) não são negociados em bolsa, mas sim são negociados de balcão. Os swaps são outro tipo comum de derivado. Um swap é na maioria das vezes um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos do empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de taxa fixa de juros, ou vice-versa. Se alguém com um empréstimo de taxa de juros variável estava tentando obter financiamento adicional, um credor pode negar-lhe um empréstimo por causa do futuro incerto das taxas de juros variáveis ​​sobre a capacidade de indivíduos para pagar dívidas. Talvez temendo que o indivíduo irá inadimplência. Por esta razão, ele ou ela pode procurar mudar o seu empréstimo de taxa de juro variável com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juro fixa que é similar. Embora os empréstimos permaneçam nos nomes originais dos suportes, os mandatos do contrato que cada partido fará pagamentos para o outro empréstimo em uma taxa mutuamente acordada. No entanto, isso pode ser arriscado, porque se uma das partes inadimplência ou falência. O outro será forçado para trás em seu empréstimo original. Os swaps podem ser feitos usando taxas de juros, moedas ou commodities. As opções são outra forma comum de derivado. Uma opção é semelhante a um contrato de futuros, na medida em que é um acordo entre duas partes conceder uma oportunidade de comprar ou vender um título de ou para a outra parte em uma data futura predeterminada. No entanto, a principal diferença entre opções e futuros é que com uma opção do comprador ou vendedor não é obrigado a fazer a transação se ele ou ela decide não, daí a opção de nome. A troca em si é, em última instância, opcional. Como com futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque dos vendedores contra uma queda do preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade para o ganho financeiro com especulação. Uma opção pode ser curta ou longa. Bem como uma chamada ou colocar. Um derivado de crédito é ainda outra forma de derivado. Este tipo de derivado é um empréstimo vendido a um especulador com desconto em relação ao seu valor real. Embora o credor original está vendendo o empréstimo a um preço reduzido, e, portanto, verá um menor retorno. Na venda do empréstimo o credor irá recuperar a maior parte do capital do empréstimo e, em seguida, pode usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e (idealmente) mais rentável. Se, por exemplo, um credor emitiu um empréstimo e, posteriormente, teve a oportunidade de se envolver em outro empréstimo com condições mais rentáveis, o credor pode optar por vender o empréstimo original a um especulador, a fim de financiar o empréstimo mais rentável. Dessa forma, os derivativos de crédito trocam retornos modestos por menor risco e maior liquidez. Outra forma de derivado é uma garantia hipotecada. Que é uma ampla categoria de derivativos simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações de Derivativos Como mencionado acima, o derivado é uma categoria ampla de segurança, portanto, usar derivados na tomada de decisões financeiras varia de acordo com o tipo de derivativo em questão. De um modo geral, a chave para fazer um investimento sólido é compreender completamente os riscos associados ao derivado, como a contraparte, o ativo subjacente. Preço e expiração. O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Options and Warrants Appraisal Economics é um líder na indústria na avaliação de opções de ações e warrants (bem como Outros títulos complexos e remuneração baseada em ações). Realizamos essas avaliações para uma ampla variedade de propósitos, incluindo: Relatórios financeiros, principalmente sob as normas ASC 718 (anteriormente SFAS 123R), IFRS2 e ASC 505-50 Avaliações de impostos sobre valores mobiliários e prêmios Seção 409A e outros fins tributários Temos ampla experiência Avaliando todos os tipos de opções de compra de ações e remuneração baseada em ações. Nossas avaliações vão desde os instrumentos mais simples até os mais complexos, como os seguintes: Opções de ações simples de baunilha Warrants Opções de ações como remuneração dos empregados, incluindo opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas Opções de opções de compra e opções de compra Opções exóticas, incluindo opções de barreira, knock-out opções, Bermudan opções, as opções asiáticas, E opções de retrocessão Opções de aquisição de direitos com base no desempenho Opções de compra de opções Opções de compra e venda de acções Phantom stock and stock appreciation rights (SARs) Unidades de participação de lucro (PIU) Derivados embutidos (discutidos em mais detalhes na nossa página de títulos complexos) Em nossa página de títulos complexos) Além de determinar o valor justo das opções, também oferecemos vários outros serviços relacionados à avaliação. Estes incluem a determinação de períodos de serviço derivado para opções e instrumentos de tipo opção, estimando as taxas de perda esperadas e executando outros serviços. A avaliação de opções de compra de ações e outros tipos de remuneração baseada em ações tornou-se primordial desde a implementação do ASC 718 (anteriormente SFAS 123R). Todas as empresas de capital aberto são obrigadas a pagar a remuneração baseada em ações de acordo com o ASC 718. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) e o International Accounting Standards Board (IASB) concordam que o valor justo das opções de empregados deve ser determinado na data de concessão Com um modelo de precificação de opções. Nossos profissionais de avaliação estão bem acostumados com as características únicas de opções de ações para funcionários, o que pode influenciar as avaliações e outros serviços relacionados à avaliação que realizamos. De acordo com o ASC 718, consideramos as seguintes características únicas em nossas avaliações de opções de ações de empregados: (i) os efeitos das provisões de aquisição sobre o valor das opções; (ii) restrições à transferibilidade de opções de ações de empregados; Opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NQSOs ou NSOs) para fins tributários e (iv) a duração inusitadamente longa ou o tempo de expiração das opções de ações de empregados (o que requer a estimativa da volatilidade esperada e Outras entradas de avaliação durante períodos prolongados). Para avaliar opções de ações e warrants, o ASC 718 permite o uso do modelo Black Scholes, um modelo de rede ou qualquer outro modelo que atenda a três critérios-chave. O modelo deve: (i) ser aplicado de forma consistente com o objetivo de mensuração do valor justo e outros requisitos do ASC 718, (ii) ser baseado em princípios estabelecidos da teoria econômica financeira como geralmente aplicados nesse campo e (iii) refletir Todas as características substantivas do instrumento de subvenção. Consideramos uma ampla gama de técnicas de avaliação de opções e selecionamos a metodologia apropriada com base em uma análise cuidadosa das características de cada segurança. Nossos modelos de avaliação incluem: Modelos de forma fechada, como os modelos Black-Scholes-Merton Lattice, como um modelo binomial Modelagem de opções sintéticas Simulações Monte Carlo A Appraisal Economics pode ajudar a estabelecer insumos apropriados no processo de avaliação de opções, como volatilidade esperada, , Comportamento de exercício, confisco esperado e vidas de segurança estimadas. Nossos pressupostos, insumos, cálculos detalhados e conclusões de valor são totalmente apoiados por um relatório narrativo detalhado adequado para revisão por auditores independentes, a Securities and Exchange Commission e a Receita Federal. Se você precisa de uma avaliação de opções simples de ações de baunilha e warrants, opções exóticas e estruturas de opções sintéticas, ou mais instrumentos derivados complexos e compensação de ações com base em prêmios (discutido em mais detalhes em suas respectivas páginas), Appraisal Economics pode fornecer totalmente suportado trabalho de alta qualidade De forma oportuna e confiável. A Appraisal Economics conta com uma equipe experiente de profissionais altamente qualificados, com décadas de experiência em avaliação. Nós fornecemos uma gama completa de serviços de avaliação, incluindo alocações de preço de compra. Opiniões de solvência. Avaliações de carteira. E avaliações de negócios. Para saber mais sobre como a nossa equipa de peritos pode satisfazer as suas opções de acções e outras necessidades de avaliação, contacte-nos. Opções sobre acções A Euronext lista opções de acções (também conhecidas como opções de acções individuais ou IEOs) em centenas de empresas europeias líderes através da Amsterdam, E Livros de Ordem Central de Paris. Opções de ações no Livro de Ordem Central Mais oportunidades para negociar ações de blue-chip O crescimento no mercado de opções de ações tem sido significativo nos últimos anos, à medida que mais investidores usam opções para aprimorar suas carteiras de ações. As opções de ações ou de ações fornecem exposição ao título subjacente. O valor de uma opção de equity flutua com base em movimentos no valor das ações subjacentes. Os titulares de opções de acções têm o direito, mas não a obrigação, de comprar (vender) ou vender (colocar) o valor subjacente a um preço pré-acordado dentro de um determinado período ou numa data específica. Versatilidade e alavancagem para oportunidades de negociação mais amplas As opções de ações são basicamente uma ferramenta eficiente de gerenciamento de risco. No entanto, eles oferecem uma série de outras vantagens: Leverage oportunidades de lucro: quando o mercado sobe (ou cai), os ganhos percentuais (ou perdas) excedem os aumentos (ou quedas) nas ações subjacentes Lock em um preço de venda pré-determinado para Ações Proteger participações de um declínio no preço de mercado Gerar renda extra Beneficiar de um aumento do preço das ações sem incorrer no custo de comprar o estoque de forma definitiva. Mais oportunidades de negociação com produtos de opções inovadoras A Euronext também oferece opções semanais sobre ações individuais e opções de destaque. Que permitem que os participantes do mercado para solicitar a criação de novas classes opções. Qual é a diferença entre derivativos e Stock Stock Options é um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso A pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.